Créditos al consumo bajo la lupa: tasas que duplican la inflación y familias con más deuda que antes

La plaza financiera dejó de ser una puerta abierta para el bolsillo de las familias. En las últimas semanas, bancos y fintech ajustaron los requisitos para acceder a préstamos personales y dispusieron topes más bajos en las líneas de financiamiento de tarjetas, en un escenario de tasas que duplican la inflación acumulada del año y de una mora que roza el 13% en los créditos al consumo.

El costo de financiarse se recalentó

Incluso para los clientes con mejor historial de pago, la tasa nominal anual se mueve en torno al 60%, mientras que el costo financiero total —que suma intereses, comisiones e impuestos— se ubica en una franja de 90% a 100% anual. Las promociones de bancos y fintech quedan acotadas a usuarios con calificaciones crediticias altas, los mismos que, según el mercado, muestran menos predisposición a endeudarse.

“Algunos clientes con deudas irregulares tienen los plásticos suspendidos. A eso se suman las restricciones de las entidades para actualizar los límites, que reducen el margen disponible para nuevas compras.”Guillermo Barbero, socio de First Capital Group

El enfriamiento convive con una demanda más cautelosa. El Informe sobre Bancos del Banco Central de la República Argentina —la fuente técnica de referencia para el sistema financiero— marcó que la mora de los créditos de las familias llegó al 12,9%, el nivel más alto del último año. Para los analistas del sector, ese indicador es la señal que explica por qué las entidades moderaron los planes comerciales y concentran los esfuerzos en regularizar a los clientes con atrasos, antes que en sumar nuevos deudores.

Los números que dejó agosto

• El crédito total a las familias cayó 7,6% interanual en términos reales, descontada la inflación, según el relevamiento de First Capital Group al cierre de agosto.
• El stock de préstamos personales acumula diez meses consecutivos de retroceso en términos reales.
• El saldo de tarjetas de crédito bajó 0,3% mensual y 10,1% interanual en términos reales.
• El stock de préstamos hipotecarios alcanzó $8,6 billones, con un aumento real de 3,1% mensual y de 36,1% interanual.

Los hipotecarios muestran otra dinámica, apuntalados por la adecuación de los créditos UVA y por la competencia entre bancos públicos y privados. Esa expansión contrasta con la contracción del resto del crédito al consumo y se sostiene, según el mercado, por la dolarización parcial de los ingresos y por la búsqueda de cobertura frente a la inflación.