Hipotecarios UVA: la ANSES ya mueve los primeros 200.000 millones y define la cuota inicial que deberá pagar el hogar

La Administración Nacional de la Seguridad Social adjudicó los primeros 200.000 millones de pesos del nuevo esquema de créditos hipotecarios en una licitación en la que intervinieron 18 entidades financieras con 42 ofertas. Del monto total ofertado, el organismo colocó el 77 por ciento, mientras que los fondos provienen del Fondo de Garantía de Sustentabilidad y se destinan de manera exclusiva a préstamos para vivienda. La operatoria quedó repartida entre 13 bancos, los cuales cuentan con un plazo de 90 días corridos para efectivizar los créditos una vez constituidos los depósitos; en esta primera vuelta, la fecha límite es el 1 de diciembre.

Dos tramos, dos tasas

La colocación se estructuró en dos segmentos con plazos diferenciados. El primero, a un año, concentró 35.570 millones a una tasa de UVA más 2,67 por ciento de spread, mientras que el segundo, a cinco años, reunió 164.429 millones a UVA más 4,94 por ciento. Para evitar la concentración, cada entidad adjudicataria opera con un tope equivalente al 20 por ciento del total licitado y queda habilitada a decidir si abre una línea específica o refuerza una ya existente. La definición de la tasa final al cliente quedará en manos de cada banco, que podrá adicionar margen sobre la referencia.

El préstamo máximo se fijó en 150.000 UVA, un equivalente cercano a los 200.000 dólares al tipo de cambio actual. El ejemplo de referencia que difundió la ANSES tomó un inmueble de 106.000 dólares, con el 75 por ciento financiado (unos 80.000 dólares, alrededor de 114 millones de pesos), a un plazo de 25 años y una tasa de UVA más 7 por ciento. Bajo ese escenario, la cuota inicial se ubica en 865.000 pesos mensuales.

Cuánto hay que demostrar de ingreso

Para que la cuota no supere el 25 por ciento de los ingresos del hogar, el solicitante debe acreditar al menos 3.460.000 pesos netos. En la práctica, ese umbral queda al alcance de una pareja en la que cada integrante perciba cerca de 1.800.000 pesos. La cifra deja afuera a una porción importante de los asalariados formales del Área Metropolitana de Buenos Aires, cuyo salario medio se ubica por debajo de esa marca.

• Tope por crédito: 150.000 UVA, cerca de 200.000 dólares.
• Tasa de ejemplo para el cliente: UVA más 7 por ciento, a 25 años.
• Cuota inicial estimada: 865.000 pesos para un inmueble de 106.000 dólares.
• Ingreso neto mínimo del hogar: 3.460.000 pesos, con la cuota limitada al 25% del sueldo.
• Plazo para colocar los créditos de esta primera licitación: hasta el 1 de diciembre.
• Programa total previsto: licitaciones sucesivas hasta 2 billones de pesos, equivalentes a entre 17.000 y 18.000 familias con un crédito promedio de 114 millones.

Qué decide el productor esta semana

En los próximos días, los bancos informarán si abren líneas propias o amplían las ya existentes, y empezarán a recibir carpetas de los interesados. En el interior del país, donde el tope de 150.000 UVA cubre una proporción mayor del valor de las propiedades, el menú de opciones aparece más holgado; en cambio, en barrios consolidados de la Ciudad de Buenos Aires los precios limitan la elección dentro de ese techo. La lectura técnica de la operatoria muestra que la rentabilidad del préstamo queda indexada a la evolución de la UVA, lo que deja al hogar expuesto a eventuales saltos del indicador en contextos inflacionarios.

Lisandro Barrios, Economía y campo. En una semana clave para la decisión de compra, el productor deberá comparar la tasa UVA más spread que ofrezca su banco con la suba esperada del índice y la trayectoria del tipo de cambio, tres variables que en conjunto definen si conviene tomar el crédito o esperar a una nueva licitación.